01

问询

根据申报材料：公司根据产品的物料清单及生产工艺，对每种产品设置成本分配率，并在每种产品的产成品及在产品中进行分配。

请发行人说明：成本分配的具体方法，不同产品成本分配率的确定方法、在产成品及在产品中分配成本的具体过程。

02

回复

公司产品成本按照成本中心归集分配，不同产品成本根据其所在成本中心当月待分配实际成本按成本分配率分配。公司产品成本由直接材料、直接人工、制造费用构成，三者成本分配率计算方法基本相同，以直接材料为例，说明成本分配的具体方法。

公司每一款产品都由产品工程师维护其标准单位物料清单及标准工艺流程，标准单位物料清单规定每款产品具体材料的标准单位用量，标准工艺流程规定每款产品标准的人工工时及机器工时。

公司产品成本的核算与分配是一个复杂且精细的过程，它严格遵循成本中心的归集分配原则。在这个过程中，不同产品根据其所在的成本中心，在当月待分配的实际成本基础上，按照成本分配率进行科学的分配。这样确保了成本分配的公正性和准确性，为公司的决策提供了有力的数据支持。

具体来说，公司产品成本主要由直接材料、直接人工和制造费用三大要素构成。这三者在成本分配率的计算方法上基本相同，但各自又有其独特的核算方式和考量因素。以直接材料为例，其成本分配的具体方法充分体现了成本分配的精细化和专业化。

在公司内部，每一款产品都由专业的产品工程师进行精心维护。他们会为每款产品制定标准单位物料清单，详细列出每款产品所需的具体材料及其标准单位用量。这份清单不仅规范了生产过程中的材料使用，也为成本分配提供了精确的数据基础。

此外，产品工程师还会为每款产品制定标准工艺流程，明确规定每款产品所需的标准人工工时和机器工时。这一流程的制定，不仅有助于优化生产流程，提高效率，同时也为成本分配提供了重要的参考依据。

通过这种精细化的成本分配方式，公司能够准确核算每款产品的成本，为公司的经营决策提供有力的数据支持。同时，这也体现了公司对成本管理的重视，以及对产品质量和客户满意度的追求。

产成品直接材料标准单位成本计算公式如下：

产成品直接材料标准单位成本=原材料标准单位用量*原材料标准单价原材料标准单价由成本会计每月在信息系统中根据近期原材料批量采购单价进行维护。

不同产品的成本分配率的计算公式如下：

产成品直接材料成本分配率=该产品当月完工数量×该产成品直接材料标准单位成本/（Σ各在产品月初直接材料标准成本 Σ各产品当月投入原材料数量*各原材料标准单价）

在产品直接材料成本分配率=该在产品月末直接材料标准成本/（Σ各在产品月初直接材料标准成本 Σ各产品当月投入原材料数量*各原材料标准单价）

在产品月末直接材料标准成本=该在产品月初直接材料标准成本 该产品当月投入原材料数量*原材料标准单价-该产品当月完工数量×该产成品直接材料标准单位成本

不同产成品及在产品的直接材料实际成本等于成本中心当月待分配直接材料实际成本乘以各自的成本分配率。

以下举例说明直接材料成本分配率计算方法，产成品及在产品直接材料实际成本分配的具体过程。

在那个特定的月份，我们的成本中心肩负起了制造A、B两种不同产品的重任。这两种产品各具特色，依赖于不同的原材料进行生产，每一种都承载着我们精益求精的工匠精神和卓越品质的追求。

在理论层面上，我们为这两种产品设定了相同的投入产出比，即1:1。这意味着，对于每一单位的原材料投入，我们期望能够获得等量的产品产出。这种设定不仅体现了我们对生产过程的精确控制，更彰显了我们追求高效、经济的生产理念的决心。

在月初，我们迎来了一个新的生产周期。在这个新的开始，我们设定了一个重要的前提：期初在产品成本均为0。这意味着，所有的成本都将从这个月的生产过程中开始计算，我们没有任何遗留的成本负担。这既是一个挑战，也是一个机遇。挑战在于，我们需要在保证产品质量的同时，严格控制成本，确保投入产出比的实现；而机遇则在于，我们有机会从头开始，以全新的姿态和策略，去迎接这个月的生产挑战。

在这个月里，我们的成本中心将全力以赴，确保A、B两种产品的生产过程能够顺利进行，同时实现理想的投入产出比。我们将不断优化生产流程，提高生产效率，降低成本损耗，以实现更高的经济效益。我们坚信，在全体员工的共同努力下，我们一定能够克服各种困难，圆满完成这个月的生产任务。

假设某月成本中心生产A、B两种产品，分别使用不同原材料生产，理论投入产出比均为1:1，期初在产品成本均为0，具体计算过程如下：

根据申报材料：（1）公司根据产品的物料清单及生产工艺，对每种产品设置成本分配率，并在每种产品的产成品及在产品中进行分配；2022年直接材料占比较2021年上升21.41个百分点，主要是直接材料占比较高的激光雷达模组产品产销规模快速扩大；（2）整体来看，报告期内公司主营业务毛利率分别为40.32%、40.53%及32.07%，2022年毛利率显著下降，原因是该年公司激光雷达业务收入显著上升且该业务毛利率较低，下游市场竞争激烈；具体来看，光通讯业务中的通讯滤光片、偏振分束/合束器等产品销量与价格下降，单位生产成本上升，毛利率下滑；激光雷达业务中公司激光雷达光源模组因单位成本下降调低了激光雷达光源模组销售单价，销售价格下调幅度超过了成本下降幅度；（3）公司主营业务毛利率与同行业可比公司相比存在差异，主要是公司与同行业可比公司在具体产品类别、规格型号、产品销售结构等方面存在差异。

请发行人说明：（1）成本分配的具体方法，不同产品成本分配率的确定方

法、在产成品及在产品中分配成本的具体过程；区分不同产品类型，说明报告期内单位成本的主要构成、变化情况及原因；不同业务料、工、费占比情况、相关差异原因及合理性；（2）光通讯业务中的通讯滤光片、偏振分束/合束器等产品单位生产成本上升，价格下降的原因，在行业竞争、上下游中是否处于不利地位；激光雷达光源模组销售价格下降幅度超过了成本下降幅度的原因及商业合理性、与主要客户的议价过程及定价策略，是否存在年降政策及影响，近期下游终端车厂降价的情况下相关产品的价格变化情况及预计变动趋势；（3）区分不同业务，说明细分产品的销售结构、单位价格、单位成本、向主要客户销售毛利率变动情况等对毛利率变动的影响及预计变动趋势，相关业务毛利率及主营业务毛利率是否将持续下降，并充分揭示风险；（4）发行人与同行业可比公司相同或相似产品毛利率的差异情况及原因，并进一步说明发行人主营业务毛利率和同行业可比公司差异的原因。

请保荐机构、申报会计师对上述事项进行核查，并对上述事项以及生产成本归集及结转主营业务成本的完整性、准确性和及时性发表明确意见。

【发行人说明】

一、成本分配的具体方法，不同产品成本分配率的确定方法、在产成品及在产品中分配成本的具体过程；区分不同产品类型，说明报告期内单位成本的主要构成、变化情况及原因；不同业务料、工、费占比情况、相关差异原因及合理性

（一）成本分配的具体方法，不同产品成本分配率的确定方法、在产成品及在产品中分配成本的具体过程

公司产品成本按照成本中心归集分配，不同产品成本根据其所在成本中心当月待分配实际成本按成本分配率分配。公司产品成本由直接材料、直接人工、制造费用构成，三者成本分配率计算方法基本相同，以直接材料为例，说明成本分配的具体方法。

公司每一款产品都由产品工程师维护其标准单位物料清单及标准工艺流程，标准单位物料清单规定每款产品具体材料的标准单位用量，标准工艺流程规定每

款产品标准的人工工时及机器工时。产成品直接材料标准单位成本计算公式如下：

产成品直接材料标准单位成本=原材料标准单位用量*原材料标准单价

原材料标准单价由成本会计每月在信息系统中根据近期原材料批量采购单价进行维护。不同产品的成本分配率的计算公式如下：

产成品直接材料成本分配率=该产品当月完工数量×该产成品直接材料标准单位成本/（Σ各在产品月初直接材料标准成本 Σ各产品当月投入原材料数量*各原材料标准单价）

在产品直接材料成本分配率=该在产品月末直接材料标准成本/（Σ各在产品月初直接材料标准成本 Σ各产品当月投入原材料数量*各原材料标准单价）

在产品月末直接材料标准成本=该在产品月初直接材料标准成本 该产品当月投入原材料数量*原材料标准单价-该产品当月完工数量×该产成品直接材料标准单位成本

不同产成品及在产品的直接材料实际成本等于成本中心当月待分配直接材料实际成本乘以各自的成本分配率。

以下举例说明直接材料成本分配率计算方法，产成品及在产品直接材料实际成本分配的具体过程。

假设某月成本中心生产A、B两种产品，分别使用不同原材料生产，理论投

入产出比均为1:1，期初在产品成本均为0，具体计算过程如下：

项目	计算公式	产品A	产品B	参数说明
原材料标准单价	②	1.10	2.30	由成本会计每月根据批量采购单价维护
原材料标准单位用量	①	1.05	1.11	考虑了理论投入产出比、加工损耗、良率等因素，由产品工程师维护，在工艺、材料构成等发生变动时调整。
产成品直接材料标准单位成本	③=①*②	1.16	2.56
原材料实际单价	④	1.15	2.45	根据原材料月初实际数量、金额及本月实际采购数量、金额，期末一

项目	计算公式	产品A	产品B	参数说明
				次加权平均计算
在产品月初直接材料标准成本	⑤	–	–	上月末结存
在产品月初直接材料实际成本	⑥	–	–
当月投入原材料数量	⑦	17.00	23.00	当月实际生产领用数量
产品当月完工数量	⑧	13.00	19.00	当月实际完工入库数量
当月投入原材料标准成本	⑨=②*⑦	18.7	52.9
产成品直接材料当月标准成本	⑩=③*⑧	15.05	48.56
在产品月末直接材料标准成本	⑪=⑤ ⑨-⑩	3.65	4.34	参与下月成本分配率计算
产成品直接材料成本分配率	⑫=⑩/（∑⑤ ∑⑨）	0.21	0.68
在产品直接材料成本分配率	⑬=⑪/（∑⑤ ∑⑨）	0.05	0.06
待分配直接材料实际成本	⑭=∑⑥ ∑④*⑦	75.90
产成品直接材料实际成本	⑮=⑫*⑭	15.96	51.47
在产品直接材料实际成本	⑯=⑬*⑭	3.87	4.61	参与下月实际成本计算

注：上表数据均为假设，仅用于说明相关成本计算过程。

（二）区分不同产品类型，说明报告期内单位成本的主要构成、变化情况及原因

由于元件、器件及模组的生产工艺、成本构成存在较大差异，同一业务领域的产品可能同时存在元件、器件和模组，因此按业务领域分类进行产品单位成本及其主要构成分析的可比性较弱。以下按元件、器件、模组三种产品类型分别进行单位成本的主要构成及变动情况分析。

1、元件产品

报告期内，公司元件产品单位成本及主要构成如下：

单位：元/件

成本构成	2023年1-6月		2022年度		2021年度		2020年度
	单位成本	占比	单位成本	占比	单位成本	占比	单位成本	占比
直接材料	1.24	30.24%	1.34	29.07%	1.07	26.68%	1.09	28.02%
直接人工	1.17	28.54%	1.45	31.45%	1.31	32.67%	1.16	29.82%
制造费用及其他	1.69	41.22%	1.82	39.48%	1.63	40.65%	1.63	41.90%

成本构成	2023年1-6月		2022年度		2021年度		2020年度
	单位成本	占比	单位成本	占比	单位成本	占比	单位成本	占比
合计	4.10	100.00%	4.61	100.00%	4.01	100.00%	3.89	100.00%

由上表可见，公司元件产品单位成本构成以制造费用及其他和直接人工为主，两者合计占比各期均约70%。成本构成呈现前述特征的主要原因是元件产品需要经过切割、抛光、镀膜等多道工序，生产周期较长，需要使用较多的机器设备及人工，因而制造费用及直接人工成本较高。

从单位成本整体变动来看，2021年，公司元件产品单位成本同比增长3.08%，变动较小。2022年，公司元件产品单位成本同比增长14.96%，变动较大，一方面，2022年元件产品产量较上年下降22.91%，人员及机器设备等资源利用率有所下降，因此单位直接人工、制造费用及其他金额有所上升；另一方面，2022年公司材料成本较高的偏振分束器合束器、反射镜及缩束镜等元件产品产销占比有所提高，导致单位直接材料成本增长。2023年1-6月，公司元件产品单位成本较2022年下降11.06%，主要系一方面销售产品结构有所变化，单位成本较低的元件产品比重上升；另一方面2023年1-6月元件产品产销量增长较大（较上年同期增长26.12%），产量达到上年全年64.03%，人员及机器设备等资源利用率有所提高，分摊的单位人工、制造费用有所下降。

从单位成本构成变动情况来看，报告期内，公司元件产品各类成本构成整体较为稳定，小幅变化主要系各年产品产销结构存在差异所致。

2、器件产品

报告期内，公司器件产品单位成本及主要构成如下：

单位：元/件

成本构成	2023年1-6月		2022年度		2021年度		2020年度
	单位成本	占比	单位成本	占比	单位成本	占比	单位成本	占比
直接材料	173.61	65.03%	122.70	58.16%	125.62	56.63%	91.95	53.20%
直接人工	52.19	19.55%	45.99	21.80%	54.20	24.44%	41.45	23.98%
制造费用及其他	41.15	15.41%	42.27	20.04%	41.99	18.93%	39.45	22.82%
合计	266.95	100.00%	210.96	100.00%	221.81	100.00%	172.85	100.00%

由上表可见，报告期内，公司器件产品单位成本中直接材料占比较高，均超过53%，呈持续增长趋势。直接材料占比较高的主要原因是器件生产以材料装配为主，生产周期较短，使用的机器设备及人工较少，且其生产原料较多外购，因此其直接材料占比较高。公司器件产品包括光纤激光隔离器、镜头、准直器、光电倍增探测器等，因各年产品产销结构不同，单位成本有一定的波动。

报告期内，公司器件产品主要为光纤激光隔离器，结转成本占比超过84%，器件产品单位成本构成及变化主要受光纤激光隔离器影响。以下以光纤激光隔离器为例对器件产品单位成本的主要构成及变动情况进行分析。

报告期内，公司光纤激光隔离器单位成本及主要构成如下：

单位：元/件

成本构成	2023年1-6月		2022年度		2021年度		2020年度
	单位成本	占比	单位成本	占比	单位成本	占比	单位成本	占比
直接材料	242.95	65.90%	236.82	61.88%	238.71	59.49%	266.71	56.89%
直接人工	72.60	19.69%	77.32	20.20%	87.94	21.92%	101.53	21.66%
制造费用及其他	53.10	14.40%	68.56	17.91%	74.59	18.59%	100.61	21.46%
合计	368.65	100.00%	382.70	100.00%	401.25	100.00%	468.85	100.00%

由上表可见，报告期内，公司光纤激光隔离器单位成本中直接材料占比较高，均超过56%，与器件产品成本构成基本一致。

从单位成本整体变动来看，2022年，公司光纤激光隔离器单位成本较上年同比下降4.62%，降幅较小。2021年单位成本较上年下降14.42%，降幅较大主要系2021年产量较上年增长51.62%，人工及机器设备等资源利用率提升，相应的单位直接人工及制造费用下降；同时，公司通过优化光路设计缩小产品体积及使用成本更低的晶体材料，单位直接材料成本下降。上述因素共同导致2021年光纤激光隔离器单位成本下降较大。2023年1-6月，公司光纤激光隔离器单位成本较2022年下降3.67%，降幅较小。

从单位成本构成变动情况来看，报告期内公司光纤激光隔离器单位成本中直接材料占比持续上升，制造费用及其他持续下降，直接人工占比相对稳定且呈下降趋势，主要系公司优化了产品设计，降低了加工难度，节约了装配工时，单位制造费用及直接人工降幅相对较大。

3、模组产品

报告期内，公司模组产品单位成本及主要构成如下：

单位：元/件

成本构成	2023年1-6月		2022年度		2021年度		2020年度
	单位成本	占比	单位成本	占比	单位成本	占比	单位成本	占比
直接材料	594.63	76.46%	714.78	78.15%	1,440.23	60.62%	1,668.03	67.56%
直接人工	88.76	11.41%	111.79	12.22%	471.40	19.84%	282.25	11.43%
制造费用及其他	94.33	12.13%	88.10	9.63%	464.26	19.54%	518.72	21.01%
合计	777.72	100.00%	914.67	100.00%	2,375.89	100.00%	2,469.00	100.00%

由上表可见，报告期内，公司模组产品单位成本中直接材料占比较高，主要系其以装配为主，外购材料较多，生产周期较短，机器设备及人工投入相对较少。

从单位成本整体变动来看，公司模组产品2020年及2021年单位成本较高，2022年较上年下降61.50%，主要系2020年及2021年，公司模组产品尚处于开发及小批量验证试制阶段，产品尚未完全定型，生产工艺尚未完全稳定，加工良率相对较低，返工情况较多，导致直接人工、制造费用及其他金额较大；同时，相关原料采购规模较小，采购成本较高。2022年，公司模组产品实现量产且产销量快速扩大，2022年模组产品结转主营业务成本20,903.77万元系2020年及2021年合计数的9.85倍，受生产规模经济效应影响，模组产品单位成本快速下降。2023年1-6月，公司模组产品单位成本较2022年下降14.97%，一方面相同材料的采购价格下降，另一方面公司不断优化加工工艺，人工成本下降。

从单位成本构成变动情况来看，2020年及2021年模组产品处于开发及小批量验证试制阶段，受销售产品结构不同、加工良率变动及返工等因素影响，成本构成有所波动。2022年，模组产品实现大规模量产，成本构成趋于稳定，单位成本快速下降，直接人工和制造费用及其他降幅超过直接材料降幅，导致直接材料占比提高。2023年1-6月，公司模组产品单位成本构成较为稳定。

（三）不同业务料、工、费占比情况、相关差异原因及合理性

报告期公司主营业务中不同业务成本的料、工、费占比情况如下：

单位：万元

项目	激光雷达		工业激光		光通讯		生物医疗及其他
	金额	比例	金额	比例	金额	比例	金额	比例
直接材料	30,267.67	71.94%	14,774.20	35.66%	2,553.53	21.92%	3,826.20	35.87%
直接人工	5,978.35	14.21%	12,079.13	29.15%	3,770.50	32.37%	2,749.34	25.77%
制造费用及其他	5,828.25	13.85%	14,580.47	35.19%	5,325.47	45.71%	4,091.34	38.36%
合计	42,074.27	100.00%	41,433.80	100.00%	11,649.50	100.00%	10,666.88	100.00%

公司不同业务成本料、工、费占比存在较大的差异。激光雷达业务直接材料占比超过70%，直接人工、制造费用及其他占比较低。光通讯业务制造费用及其他占比较高，直接材料占比较低。工业激光、生物医疗及其他两大业务料、工、费构成较为均衡。公司不同业务成本构成的差异主要受各业务具体元件、器件及模组产品占比不同影响。

报告期内公司主营业务中不同业务元件、器件、模组产品及其他成本占比情况如下：

单位：万元

类型	激光雷达		工业激光		光通讯		生物医疗及其他
	成本	占比	成本	占比	成本	占比	成本	占比
模组	38,350.62	91.15%	–	–	–	–	–	–
器件	549.02	1.30%	9,296.89	22.44%	214.45	1.84%	853.71	8.00%
元件	3,174.63	7.55%	32,136.91	77.56%	10,312.71	88.52%	9,503.63	89.09%
其他	–	–	–	–	1122.34	9.63%	309.54	2.90%
合计	42,074.27	100.00%	41,433.80	100.00%	11,649.50	100.00%	10,666.88	100.00%

注：其他主要系镀膜服务收入、工装杂费收入及技术服务收入等，镀膜服务收入占比较高，其加工以设备投入为主。

由上表可见，公司模组产品集中在激光雷达业务中，因此激光雷达业务成本中直接材料占比高。光通讯业务元件产品及其他占比高，因此其成本中直接材料占比低，制造费用及其他占比较高。工业激光业务器件产品占比高于生物医疗及其他业务，但工业激光业务直接材料成本占比略低于生物医疗及其他业务，主要原因是两大业务中元件产品占比处于主导地位，元件产品成本构成影响较大，工业激光业务主要元件产品材料成本占比低于生物医疗及其他业务元件产品。

报告期内公司工业激光业务中慢轴准直镜产品结转成本占比较高，超过

25%，而慢轴准直镜成本中直接材料占比约13%，导致工业激光业务成本中直接材料成本占比较低。而生物医疗及其他业务中结转成本占比较高的内窥透镜、窗口片、滤光片等元件产品单位成本中直接材料占比较高，导致生物医疗及其他业务成本直接材料占比高的产品比例高于工业激光业务。因此，生物医疗及其他业务成本中直接材料占比略高于工业激光业务。

综上所述，公司不同业务料、工、费构成主要受各业务领域元件、器件、模组产品构成影响，具有合理性。

二、光通讯业务中的通讯滤光片、偏振分束/合束器等产品单位生产成本上升，价格下降的原因，在行业竞争、上下游中是否处于不利地位；激光雷达光源模组销售价格下降幅度超过了成本下降幅度的原因及商业合理性、与主要客户的议价过程及定价策略，是否存在年降政策及影响，近期下游终端车厂降价的情况下相关产品的价格变化情况及预计变动趋势

（一）光通讯业务中的通讯滤光片、偏振分束/合束器等产品单位生产成本上升，价格下降的原因，在行业竞争、上下游中是否处于不利地位

2022年，光通讯业务中单位生产成本上升、价格下降的产品主要为通讯偏振分束/合束器、滤光片，两款产品销售数量、单价、单位成本较2021年变动情况如下：

单位：万件，元/件

项目	通讯偏振分束/合束器			通讯滤光片
	2022年	2021年	变动比例	2022年	2021年	变动比例
销售数量	72.08	76.30	-5.53%	164.77	268.47	-38.62%
销售单价	12.21	13.49	-9.52%	1.15	1.51	-24.27%
单位成本	6.31	5.33	18.41%	1.49	1.26	17.57%

2022年，受下游客户需求减弱的影响，光通讯偏振分束/合束器、滤光片销售数量均出现下滑。由于销量下滑，产量相应减少，分摊的单位人工及制造费用上升，导致单位成本提高；此外，光通讯偏振分束/合束器主要客户SourcePhotonics所使用的康宁公司光学材料价格上涨，进一步提高产品成本。销售单价方面，由于市场竞争较为激烈，为提高产品市场竞争力，公司跟随市场行情下调销售价格，导致两款产品出现成本提高而价格下降的情形。

通讯光学元件市场产品较为成熟，同质化竞争较为激烈，行业价格整体呈下降趋势，公司光通讯元件价格下调主要是顺应行业竞争的需求，与行业发展趋势及同行业可比公司一致。公司与Coherent、SourcePhotonics、光迅科技、新易盛等光通讯领域知名企业建立了长期的业务合作关系，公司偏振分束/合束器等产品在长距离通讯传输、数据中心的光发射模块、环形器以及波长选择开关的相关应用中具有领先的技术优势，占主要客户同类产品的采购比重较高，其中光通讯偏振分束/合束器2020年至2022年占SourcePhotonics同类产品的采购比例达到70%-80%，占光迅科技同类产品的采购比例在30%左右。因此，公司在行业竞争及上下游中整体未处于不利地位。

（二）激光雷达光源模组销售价格下降幅度超过了成本下降幅度的原因及商业合理性、与主要客户的议价过程及定价策略，是否存在年降政策及影响

1、激光雷达光源模组销售价格下降幅度超过了成本下降幅度的原因及商业合理性

2022年，公司激光雷达光源模组平均销售单价较2021年下降67.65%，单位成本较2021年下降62.16%，销售价格下降幅度超过了成本下降幅度，原因具体分析说明如下：

（1）量产成本因素：公司激光雷达光源模组于2022年通过了图达通的C样验证，开始大批量生产。一方面，激光雷达上下游产业链配套逐步完善，原材料供应更加充足，材料成本整体下降，同时随着公司产销规模的扩大，物料采购数量提升，能够获得较低的批量采购价格；另一方面，公司产品具有较为明显的规模效应，在产量大幅度提高和生产工艺逐步改善的情况下，单个产品分摊的人工及制造费用下降，产品单位生产成本下降。图达通基于产品量产成本下降和需求量扩大的考虑，与公司协商下调价格，产品销售价格下降幅度较大。但2022年公司激光雷达光源模组产能处于持续爬坡过程，尚未充分释放；同时，生产的稳定性、效率、良率处于持续改进和提升过程中，生产成本优化相对于价格的调整具有一定的滞后性，导致激光雷达光源模组销售价格下降幅度超过了成本下降幅度。

（2）行业竞争及定价策略因素：激光雷达作为新兴的车载传感器，价格会

直接影响到产品的前装上车速度和数量，能否以较低的成本实现大批量生产，将决定其是否能够快速上车和提高渗透率。公司1.5µm光纤激光雷达光源模组和传输模组作为激光雷达最主要的核心部件，成本对激光雷达的总体成本影响较大。因此，在产业发展早期，相对于盈利，降低销售价格，与汽车零配件厂商及终端整车厂共同促进1.5µm光纤激光雷达大规模上车应用，从而扩大公司销售规模和品牌影响力，提高市场渗透率，占领市场份额对公司来说同样重要。目前车载激光雷达行业集中度较高，市场份额主要集中在少数企业中。图达通是激光雷达行业头部企业，技术路线与公司1.5µm光纤激光雷达光源模组吻合，产品量产销售价格的下调，有助于加强公司与图达通的业务合作，可以快速推动1.5µm激光雷达的量产上车，提高公司产品的市场占有率。

综上，2022年激光雷达光源模组销售价格下降幅度超过了成本下降幅度具有商业合理性。

2、与主要客户的议价过程及定价策略，是否存在年降政策及影响

由于激光雷达客户采用的具体技术方案不同，对产品的技术指标、工艺等方面存在较大差异，产品的定制化程度较高，公司一般是与各个客户分别定价。在车载应用市场，需方一般会要求供方提供产品的成本分解明细表，双方主要基于产品成本、量产状态及竞争情况等因素，协商确定产品销售价格。公司与激光雷达模组客户未签订销售价格年降的协议，但一般每年会根据市场需求变动情况进行重新议价。

（三）近期下游终端车厂降价的情况下相关产品的价格变化情况及预计变动趋势

公司2023年1-6月主要产品系按2022年底商定的价格执行，近期下游终端车厂降价对公司激光雷达光源模组、接收模组的价格影响较小。其中，激光雷达光源模组2023年1-6月平均销售单价较2022年有所下降，但下降幅度较小；激光雷达接收模组2023年1-6月销售单价2022年下降幅度较大，主要系该产品于2022年10月开始批量生产，量产成本进一步下降，销售价格下调所致，但产品毛利率有所提高。公司激光雷达光源模组及接收模组主要用于车载领域，属于汽车零配件，终端整车厂对成本的约束性较强。随着产销量规模的进一步扩大，公司产品生产成本具有一定的优化空间，为应对市场竞争和下游客户的需求，公司存在继续下调相关产品价格的可能性。公司已在招股说明书风险因素相关章节披露产品价格下调的可能性并披露了价格下调导致的毛利率下滑的风险。

三、区分不同业务，说明细分产品的销售结构、单位价格、单位成本、向主要客户销售毛利率变动情况等对毛利率变动的影响及预计变动趋势，相关业务毛利率及主营业务毛利率是否将持续下降，并充分揭示风险

（一）区分不同业务，说明细分产品的销售结构、单位价格、单位成本、向主要客户销售毛利率变动情况等对毛利率变动的影响及预计变动趋势

1、激光雷达业务毛利率变动分析

（1）细分产品的销售结构、单位价格、单位成本变动情况对激光雷达业务毛利率的影响

报告期内，公司激光雷达业务各产品毛利率及销售占比情况如下：

单位：%

细分产品	2023年1-6月		2022年度		2021年度		2020年度
	毛利率	收入占比	毛利率	收入占比	毛利率	收入占比	毛利率	收入占比
激光雷达光源模组	XXX	81.13	XXX	87.61	XXX	68.95	XXX	35.27
激光雷达光学元器件	40.94	4.56	26.48	6.67	28.81	29.73	21.12	64.73
激光雷达接收模组	XXX	14.31	XXX	5.73	XXX	1.33	—	—
合计	33.20	100.00	27.39	100.00	35.72	100.00	32.41	100.00

激光雷达业务各产品销售单价、单位成本、毛利率变动情况如下：

单位：元/件

细分产品	项目	2023年1-6月		2022年度		2021年度		2020年度
		数值	变动趋势	数值	变动趋势	数值	变动趋势	数值
激光雷达光源模组	销售单价	1,255.51	-2.04%	1,281.72	-67.65%	3,962.04	-24.75%	5,265.47
	单位成本	XXX	-12.61%	XXX	-62.16%	XXX	-2.51%	XXX
	毛利率	XXX	XXX	XXX	XXX	XXX	XXX	XXX
激光雷达光学元器	销售单价	33.29	-3.90%	34.64	-23.55%	45.31	-23.09%	58.91

细分产品 件	项目	2023年1-6月		2022年度		2021年度		2020年度
		数值	变动趋势	数值	变动趋势	数值	变动趋势	数值
	单位成本	19.66	-22.81%	25.47	-21.05%	32.26	-30.58%	46.47
	毛利率	40.94%	增加14.46个百分点	26.48%	减少2.33个百分点	28.81%	增加7.69个百分点	21.12%
激光雷达 接收模组	销售单价	803.64	-20.30%	1,008.30	-43.31%	1,778.75	—	—
	单位成本	XXX	-25.93%	XXX	-41.77%	XXX	—	—
	毛利率	XXX	XXX	XXX	XXX	XXX	—	—
合计	销售单价	455.48	21.36%	375.32	153.06%	148.31	63.95%	90.46
	单位成本	304.24	11.63%	272.54	185.89%	95.33	55.90%	61.15
	毛利率	33.20%	增加5.81个百分点	27.39%	减少8.33个百分点	35.72%	增加3.31个百分点	32.41%

各产品销售单价、单位成本、销售结构变动对激光雷达业务毛利率变动的影响量化如下：

项目	2023年1-6月激光雷达业务毛利率较2022年变动	2022年激光雷达业务毛利率较上年变动	2021年激光雷达业务毛利率较上年变动
销售单价变动影响	减少2.89个百分点	减少95.05个百分点	减少20.77个百分点
单位成本变动影响	增加10.95个百分点	增加87.21个百分点	增加20.86个百分点
销售结构变动影响	减少2.25个百分点	减少0.49个百分点	增加3.22个百分点
合计	增加5.81个百分点	减少8.33个百分点	增加3.31个百分点

2021年，激光雷达业务毛利率较2020年提高3.31个百分点，主要原因是：第一，主要产品销售单价下降导致毛利率减少20.77个百分点。销售单价下降主要是2021年图达通、Luminar、速腾聚创、北醒光子、禾赛科技、岭纬科技等客户采购量增加，整体销售价格下调。第二，随着产销量的提高，主要产品单位成本下降，导致毛利率增加20.86个百分点。第三，销售结构变动增加3.22个百分点，主要系激光雷达光源模组销售占比提高，其毛利率高于2020年主导产品激光雷达光学元器件的毛利率。

2022年，激光雷达业务毛利率较2021年下降8.33个百分点，主要原因是：第一，主要产品销售单价下降导致毛利率减少95.05个百分点。销售单价下降主要系图达通定制的激光雷达光源模组实现大批量生产交付，同时Luminar、速腾聚创等客户的采购量亦有较大增长，主要产品销售价格下降幅度较大。第二，主要产品单位成本下降导致毛利率提高87.21个百分点。单位成本下降主要系激光雷达光源模组开始大批量生产，具有规模效应，材料成本及单位人工、制费下降。第三，销售结构变动导致毛利率下降0.49个百分点。销售结构变动主要系毛利率较低的激光雷达接收模组开始量产交付，销售占比提高。2022年，主要产品单位成本下降较大程度上抵消了销售单价下降对毛利率的不利影响，但由于下降幅度小于销售单价降幅，最终导致2022年激光雷达业务毛利率较2021年下降8.33个百分点。

2023年1-6月，激光雷达业务毛利率较2022年提高5.81个百分点，主要原因是：第一，主要产品销售单价下降导致毛利率减少2.89个百分点。销售单价下降主要系成本持续优化，销售价格与客户重新进行议价而有所下调。第二，主要产品单位成本下降导致毛利率提高10.95个百分点。单位成本下降主要系公司物料采购规模扩大，议价能力提升；同时，公司不断开拓物料供应商，增加物料供应渠道，降低材料采购成本；此外，公司进行降本增效，积极推进生产工艺改进，增加自动化等设备的投入，提高生产效率和良率，持续优化产品成本。第三，销售结构变动导致毛利率下降2.25个百分点。销售结构变动主要系毛利率较低的激光雷达接收模组销量进一步增加，销售占比提高。

（2）主要客户销售毛利率变动情况对激光雷达业务毛利率变动的影响

2021年，激光雷达业务毛利率较2020年提高3.31个百分点，图达通、速腾聚创、禾赛科技毛利率提高，对激光雷达业务整体毛利率的提升起到了正向作用。2020年，激光雷达业务主导产品为激光雷达光学元器件，该产品毛利率相对较低；2021年，图达通激光雷达光源模组采购量增加，收入占比提高，激光雷达光源模组毛利率高于激光雷达光学元器件的毛利率；速腾聚创及禾赛科技主要采购激光雷达光学元器件，其毛利率的提高与图达通共同促进激光雷达业务整体毛利率上升。

2022年，激光雷达业务毛利率较2021年下降8.33个百分点，除Luminar外，其他主要激光雷达客户毛利率均下滑，其中图达通、A公司毛利率下降的同时收入占比提高，对激光雷达业务整体毛利率下降的影响较大；速腾聚创、禾赛科技由于收入占比较低，毛利率下降对激光雷达业务整体毛利率的影响相对较

小。

2023年1-6月，激光雷达业务毛利率较2022年提高5.81个百分点，主要客户毛利率随着产品成本的进一步优化均有不同程度的提升，共同带动公司激光雷达业务毛利率提高。

（3）激光雷达业务毛利率预计变动趋势，是否将持续下降

如前所述，报告期内，细分产品销售单价和单位成本的变动对激光雷达业务毛利率影响较大，销售结构变动的影响相对较小。销售结构方面，随着汽车自动驾驶产业的快速发展，激光雷达光源模组和接收模组收入占比将进一步提高，由于该两类产品目前已占据较高比例，销售结构变动对毛利率的影响预计较小。单位成本方面，随着产销规模的进一步扩大，产能的充分利用，生产良率和效率的提高、产品及生产工艺的改进，激光雷达业务主要产品单位成本预计将进一步下降。销售单价方面，单位成本下降带来销售价格调整空间，同时随着行业竞争加剧以及终端整车厂对成本的管控，销售单价预计也将进一步下降。

公司激光雷达业务产品主要用于车载领域，整车厂商对成本约束性较强。作为新兴的车辆传感器，激光雷达的成本对其应用普及的影响较大，下游客户存在较大的降价需求，如公司产品生产成本未能有效优化，则激光雷达业务毛利率存在进一步下降的可能。但激光雷达业务毛利率出现持续下降的可能性较小，主要是随着自动驾驶技术的加速商业化，需求量将进一步扩大，产业链的成熟促进上游物料成本进一步下降，同时规模化效应将更加明显，且公司具有较为丰富的生产经营管理积累，具备较强的工艺改进能力，预计成本的下降可以抵消价格下降的不利影响，毛利率将在未来的一段时间内有所波动，随着后续产品大规模应用，整体将有所下降，但可以保持合理的毛利率水平。

2、工业激光业务毛利率变动分析

（1）细分产品的销售结构、单位价格、单位成本变动情况对工业激光业务毛利率的影响

报告期内，公司工业激光业务各产品毛利率及销售占比情况如下：

单位：%

细分产品	2023年1-6月		2022年度		2021年度		2020年度
	毛利率	收入占比	毛利率	收入占比	毛利率	收入占比	毛利率	收入占比
半导体激光器元件	25.40	68.09	33.64	65.42	38.96	67.99	41.12	61.92
光纤激光隔离器	37.78	18.11	34.24	18.09	37.44	23.13	30.35	26.76
激光加工头元件	37.40	13.85	36.26	16.29	34.12	7.75	50.52	9.74
其他工业激光元器件	38.65	-0.04	72.95	0.20	46.03	1.12	20.86	1.58
合计	29.30	100.00	34.26	100.00	38.31	100.00	38.83	100.00

注：2023年1-6月其他工业激光元器件收入占比为负数系收到客户退货所致。工业激光业务各产品销售单价、单位成本、毛利率变动情况如下：

单位：元/件

细分产品	项目	2023年1-6月		2022年度		2021年度		2020年度
		数值	变动趋势	数值	变动趋势	数值	变动趋势	数值
半导体激光器元件	销售单价	3.74	-19.05%	4.62	-13.16%	5.32	13.19%	4.70
	单位成本	2.79	-8.82%	3.06	-5.85%	3.25	17.33%	2.77
	毛利率	25.40%	减少8.24个百分点	33.64%	减少5.32个百分点	38.96%	减少2.16个百分点	41.12%
光纤激光隔离器	销售单价	592.55	1.83%	581.92	-9.27%	641.41	-4.71%	673.14
	单位成本	368.65	-3.67%	382.70	-4.62%	401.25	-14.42%	468.85
	毛利率	37.78%	增加3.54个百分点	34.24%	减少3.20个百分点	37.44%	增加7.09个百分点	30.35%
激光加工头元件	销售单价	127.89	6.50%	120.08	23.25%	97.43	6.26%	91.69
	单位成本	80.06	4.60%	76.54	19.24%	64.19	41.48%	45.37
	毛利率	37.40%	增加1.14个百分点	36.26%	增加2.14个百分点	34.12%	减少16.40个百分点	50.52%
其他工业激光元器件	销售单价	30.29	-97.27%	1,107.65	1,947.03%	54.11	19.95%	45.11
	单位成本	18.58	-93.80%	299.57	925.92%	29.20	-18.21%	35.70
	毛利率	38.65%	减少34.30个百分点	72.95%	增加26.92个百分点	46.03%	增加25.17个百分点	20.86%
合计	销售单价	5.45	-21.81%	6.97	-9.95%	7.74	3.34%	7.49
	单位成本	3.85	-15.94%	4.58	-4.18%	4.78	4.37%	4.58
	毛利率	29.30%	减少4.96个百分点	34.26%	减少4.05个百分点	38.31%	减少0.52个百分点	38.83%

各产品销售单价、单位成本、销售结构变动对工业激光业务毛利率变动的影响量化如下：

项目	2023年1-6月工业激光业务毛利率较2022年变动	2022年工业激光业务毛利率较上年变动	2021年工业激光业务毛利率较上年变动
销售单价变动影响	减少17.62个百分点	减少5.13个百分点	减少4.24个百分点
单位成本变动影响	增加11.50个百分点	减少0.69个百分点	增加4.09个百分点
销售结构变动影响	增加1.16个百分点	增加1.77个百分点	减少0.37个百分点
合计	减少4.96个百分点	减少4.05个百分点	减少0.52个百分点

注：由于半导体激光器元件、激光加工头元件包含的种类较多，自身产品销售结构对平均销售单价、单位成本的影响较大，上表在计算各因素变动影响时将前述两类产品拆分至下一级品类。

2021年，工业激光业务毛利率较2020年下降0.52个百分点，主要原因是：第一，主要产品销售单价下降导致毛利率减少4.24个百分点。销售单价下降主要是锐科激光、创鑫激光、杰普特等客户采购量增加，为提高产品市场竞争力，公司调低了主要产品销售价格。第二，随着产销规模的扩大，主要产品单位成本下降，导致毛利率提高4.09个百分点。

2022年，工业激光业务毛利率较2021年下降4.05个百分点，主要原因是：第一，主要产品销售单价下降导致毛利率减少5.13个百分点。主要产品销售单价下降，主要系行业竞争激烈，公司调低了主要产品销售价格。第二，销售结构变动，毛利率较高的半导体激光快轴准直镜、激光加工头元件销售占比提升，导致毛利率提高1.77个百分点。

2023年1-6月，工业激光业务毛利率较2022年下降4.96个百分点，主要原因是：第一，行业竞争激烈，公司调低了主要产品销售价格，主要产品销售单价下降导致毛利率减少17.62个百分点。第二，产销量恢复，同时不断加强生产工艺改进，成本进一步优化，主要产品单位成本下降导致毛利率提高11.50个百分点。第三，销售结构变动，毛利率较高的半导体激光快轴准直镜销售占比提升，导致毛利率提高1.16个百分点。

（2）主要客户销售毛利率变动情况对工业激光业务毛利率变动的影响

报告期内，公司工业激光业务主要客户毛利率变动情况如下：

单位：万元，%

序号	客户名称	工业激光业务收入				工业激光业务毛利率
		2023年1-6月	2022年	2021年	2020年	2023年1-6月	2022年	2021年	2020年
1	锐科激光	2,869.68	5,877.14	6,988.62	3,254.22	XXX	XXX	XXX	XXX
2	创鑫激光	2,288.29	3,821.46	7,559.48	4,705.68	XXX	XXX	XXX	XXX
3	杰普特	611.33	986.91	1,882.84	930.41	XXX	XXX	XXX	XXX
4	星汉激光	759.51	415.59	750.57	990.46	34.79	36.05	12.22	21.49
5	Trumpf	550.32	1,076.34	441.27	335.39	48.67	45.37	34.40	61.31
6	热刺激光	1,263.29	1,411.66	197.92	—	XXX	XXX	XXX	—

2021年，工业激光业务毛利率较2020年下降0.52个百分点，其中锐科激光毛利率下滑的同时收入及占比提高，对工业激光业务整体毛利率下降的影响较大；创鑫激光及杰普特毛利率提高较大缓解了锐科激光毛利率下滑的不利影响。

2022年，工业激光业务毛利率较2021年下降4.05个百分点，除Trumpf、星汉激光外，主要客户毛利率均有不同程度的下滑，其中锐科激光、创鑫激光毛利率下降对工业激光业务整体毛利率下降的影响较大。Trumpf毛利率提高的同时收入及占比提高，一定程度上抵消了其他客户毛利率下降的不利影响。

2023年1-6月，工业激光业务毛利率较2022年下降4.96个百分点，除Trumpf外，其他主要客户的毛利率均较2022年有不同程度的下降，其中锐科激光、创鑫激光、热刺激光毛利率下降对工业激光业务整体毛利率下降的影响较大。

（3）工业激光业务毛利率预计变动趋势，是否将持续下降

公司工业激光业务产品结构预计整体变动较小，其中毛利率相对较高的快轴准直镜、激光加工头元件产品收入有望随着下游客户需求的释放进一步提高。单位成本方面，随着产销规模的进一步扩大，生产良率和效率的提高、产品及生产工艺的改进，主要产品单位成本预计将进一步下降。销售单价方面，单位成本下降带来销售价格调整空间，同时受行业竞争激烈的影响，主要产品销售单价预计也将进一步下降。

2022年二季度以来，下游光纤激光器市场不景气，下游客户价格整体下降幅度较大，公司所在的光纤激光器上游元器件行业受到下游客户的降价压力，该压力目前尚未缓解，行业竞争依然激烈，因此，公司工业激光业务毛利率存在进一步下降的可能。

3、光通讯业务毛利率变动分析

（1）细分产品的销售结构、单位价格、单位成本变动情况对光通讯业务毛利率的影响

报告期内，公司光通讯业务各产品（服务）毛利率及销售占比情况如下：

单位：%

细分产品	2023年1-6月		2022年度		2021年度		2020年度
	毛利率	收入占比	毛利率	收入占比	毛利率	收入占比	毛利率	收入占比
光通讯光学元件	38.01	84.68	35.96	82.45	42.38	86.13	32.05	85.23
光学镀膜服务	55.43	15.32	56.31	17.55	68.27	13.87	65.62	14.77
合计	40.68	100.00	39.53	100.00	45.97	100.00	37.01	100.00

各产品（服务）毛利率及销售结构变动对光通讯业务毛利率的影响如下：

细分产品	2023年1-6月			2022年度			2021年度
	毛利率变动影响	收入占比变动影响	毛利率贡献变动影响	毛利率变动影响	收入占比变动影响	毛利率贡献变动影响	毛利率变动影响	收入占比变动影响	毛利率贡献变动影响
光通讯光学元件	1.69%	0.85%	2.54%	-5.53%	-1.32%	-6.85%	8.80%	0.38%	9.19%
光学镀膜服务	-0.16%	-1.24%	-1.39%	-1.66%	2.07%	0.41%	0.39%	-0.62%	-0.22%
合计	1.53%	-0.39%	1.15%	-7.19%	0.75%	-6.44%	9.19%	-0.23%	8.96%

注：毛利率变动影响，是指各产品本期毛利率较上期毛利率的变动额×各产品上期销售收入占上期光通讯业务收入的比例；收入占比变动变动影响，是指各产品本期销售收入占本期光通讯业务收入的比例较上期的变动额×各产品本期的毛利率。

公司光学镀膜服务根据与客户的约定，采取按炉次或具体镀膜产品数量进行核算，各期销售单价及单位成本无法直接进行对比分析。2021年光学镀膜服务毛利率略有提高，主要是Coherent镀膜服务收入占比提高所致（Coherent的镀膜需求较为稳定且批量较大，毛利率相对其他客户较高）；2022年光学镀膜服务毛利率下降较多，主要是子公司深圳海创（镀膜服务主要由其提供）业务量减少，各产品/服务分摊的单位人工及制造费用上升。

报告期内，公司光通讯业务毛利率主要受光通讯光学元件毛利率影响，以下结合销售单价、单位成本及产品销售结构，对光通讯光学元件毛利率变动进行量化分析。

报告期内，公司光通讯光学元件各产品毛利率及销售占比情况如下：

单位：%

项目	2023年1-6月		2022年度		2021年度		2020年度
	毛利率	收入占比	毛利率	收入占比	毛利率	收入占比	毛利率	收入占比
无源光学元件	27.85	37.98	31.92	44.95	36.07	47.01	15.89	40.39
光收发模块光学元件	41.03	50.91	39.92	44.30	48.84	41.15	47.82	36.24
波长选择开关光学元件	58.89	11.11	36.56	10.76	44.98	11.83	35.54	23.37
合计	38.01	100.00	35.96	100.00	42.38	100.00	32.05	100.00

光通讯光学元件各产品销售单价、单位成本、毛利率变动情况如下：

单位：元/件

细分产品	项目	2023年1-6月		2022年度		2021年度		2020年度
		数值	变动趋势	数值	变动趋势	数值	变动趋势	数值
无源光学元件	销售单价	4.11	2.24%	4.02	1.77%	3.95	7.63%	3.67
	单位成本	2.96	8.03%	2.74	8.30%	2.53	-17.86%	3.08
	毛利率	27.85%	减少4.07个百分点	31.92%	减少4.15个百分点	36.07%	增加20.18个百分点	15.89%
光收发模块光学元件	销售单价	6.79	12.42%	6.04	2.03%	5.92	-19.24%	7.33
	单位成本	4.00	10.19%	3.63	19.80%	3.03	-20.68%	3.82
	毛利率	41.03%	增加1.11个百分点	39.92%	减少8.92个百分点	48.84%	增加1.02个百分点	47.82%
波长选择开关光学元件	销售单价	5.66	-21.39%	7.20	-0.41%	7.23	-41.03%	12.26
	单位成本	2.33	-49.02%	4.57	14.82%	3.98	-49.62%	7.90
	毛利率	58.89%	增加22.33个百分点	36.56%	减少8.42个百分点	44.98%	增加9.44个百分点	35.54%
合计	销售单价	5.34	6.80%	5.00	2.46%	4.88	-12.86%	5.60
	单位成本	3.31	3.44%	3.20	13.88%	2.81	-26.05%	3.80
	毛利率	38.01%	增加2.05个百分点	35.96%	减少6.42个百分点	42.38%	增加10.33个百分点	32.05%

各产品销售单价、单位成本、销售结构变动对光通讯光学元件毛利率变动的

影响量化如下：

项目	2023年1-6月光通讯光学元件毛利率较2022年变动	2022年光通讯光学元件毛利率较上年变动	2021年光通讯光学元件毛利率较上年变动
销售单价变动影响	增加0.82个百分点	减少6.35个百分点	减少11.03个百分点
单位成本变动影响	减少0.44个百分点	减少2.78个百分点	增加18.91个百分点
销售结构变动影响	增加1.67个百分点	增加2.71个百分点	增加2.45个百分点
合计	增加2.05个百分点	减少6.42个百分点	增加10.33个百分点

注：由于无源光学元件、光收发模块光学元件、波长选择开关光学元件包含的种类较多，自身产品销售结构对平均销售单价、单位成本的影响较大，上表在计算各因素变动影响时将前述产品拆分至下一级品类。

2021年，光通讯光学元件毛利率较2020年提高10.33个百分点，主要原因是：第一，主要产品销售单价下降，导致毛利率减少11.03个百分点。销售单价下降主要系市场竞争较为激烈，公司在生产成本优化的基础上下调了销售价格。第二，主要产品单位成本下降，导致毛利率增加18.91个百分点。单位成本下降，主要系原材料价格下降及生产工艺改进，通讯光纤头、滤光片等产品生产成本降低。第三，销售结构变动导致毛利率增加2.45个百分点，主要系平均毛利率较高的光收发模块光学元件销售占比提高。

2022年，光通讯光学元件毛利率较2021年下降6.42个百分点，主要原因是：第一，受行业竞争激烈影响，销售单价下降，导致毛利率减少6.35个百分点。第二，单位成本提高，导致毛利率减少2.78个百分点。单位成本提高，主要受下游客户业务开展不及预期及部分原材料价格上涨的影响，通讯滤光片、偏振分束/合束器等产品产销量下降，单位生产成本上升。第三，销售结构变动导致毛利率增加2.71个百分点，主要系毛利率相对较高的通讯非球面透镜等产品销售占比提高。

2023年1-6月，光通讯光学元件毛利率较2022年提高2.05个百分点，主要受销售结构变动影响，毛利率较低的通讯滤光片、波片销售减少，销售占比下降，而毛利率相对较高的偏振分束/合束器等产品销售占比提升。

（2）主要客户销售毛利率变动情况对光通讯业务毛利率变动的影响

报告期内，公司光通讯业务主要客户毛利率变动情况如下：

单位：万元，%

序号	客户名称	光通讯业务收入				光通讯业务毛利率
		2023年1-6月	2022年	2021年	2020年	2023年1-6月	2022年	2021年	2020年
1	Coherent	1,159.17	2,027.14	2,002.39	2,114.77	XXX	XXX	XXX	XXX
2	Source Photonics	136.83	498.94	1,011.19	1,152.76	XXX	XXX	XXX	XXX
3	新易盛	191.94	538.06	672.53	517.29	XXX	XXX	XXX	XXX
4	光迅科技	114.51	374.15	442.67	339.93	45.11	35.03	43.91	43.42
5	EXFOINC	166.39	154.11	236.99	191.97	28.16	28.19	46.24	56.07

2021年，光通讯业务毛利率较2020年提高8.96个百分点，其中Coherent毛利率增长对光通讯业务整体毛利率的提高影响较大。2022年，光通讯业务毛利率较2021年下降6.44个百分点，受行业竞争激烈销售单价下降影响，主要光通讯客户毛利率均不同程度出现下滑，其中SourcePhotonic毛利率及收入占比均下降较多，对光通讯业务整体毛利率下滑的影响较大。2023年1-6月，光通讯业务毛利率较2022年提高1.15个百分点，其中Coherent毛利率较高且销售占比提升以及SourcePhotonics、新易盛、光迅科技毛利率提升，对光通讯业务整体毛利率提高的影响较大。

（3）光通讯业务毛利率预计变动趋势，是否将持续下降

公司光通讯业务产品结构预计整体变动较小，光通讯光学元件预计将继续保持主导产品地位。单位成本方面，随着生产良率和效率的提高、产品及生产工艺的改进，主要产品单位成本预计将进一步下降。销售单价方面，单位成本下降带来销售价格调整空间，同时受行业竞争激烈的影响，主要产品销售单价预计也将进一步下降。

光通讯已属于较为成熟的市场，行业毛利率整体较为稳定，进一步下降的可能性较小。

4、生物医疗及其他业务毛利率变动分析

（1）细分产品的销售结构、单位价格、单位成本变动情况对生物医疗及其他业务毛利率的影响

报告期内，公司生物医疗及其他业务各产品（服务）毛利率及销售占比情况

如下：

单位：%

细分产品	2023年1-6月		2022年度		2021年度		2020年度
	毛利率	收入占比	毛利率	收入占比	毛利率	收入占比	毛利率	收入占比
生物医疗光学元器件	37.59	67.19	37.70	51.36	38.47	32.78	37.33	25.57
其他领域光学元器件	42.79	29.14	44.45	39.40	48.35	60.93	56.28	69.59
其他服务	86.86	3.66	62.30	9.25	85.29	6.29	92.97	4.84
合计	40.91	100.00	42.63	100.00	47.44	100.00	53.21	100.00

各产品（服务）毛利率及销售结构变动对生物医疗及其他业务毛利率的影响

如下：

细分产品	2023年1-6月			2022年度			2021年度
	毛利率变动影响	收入占比变动影响	毛利率贡献变动影响	毛利率变动影响	收入占比变动影响	毛利率贡献变动影响	毛利率变动影响	收入占比变动影响	毛利率贡献变动影响
生物医疗光学元器件	-0.05%	5.95%	5.90%	-0.25%	7.00%	6.75%	0.29%	2.77%	3.06%
其他领域光学元器件	-0.65%	-4.39%	-5.04%	-2.38%	-9.57%	-11.95%	-5.52%	-4.19%	-9.71%
其他服务	2.27%	-4.85%	-2.58%	-1.45%	1.84%	0.39%	-0.37%	1.24%	0.87%
合计	1.56%	-3.28%	-1.72%	-4.07%	-0.73%	-4.81%	-5.60%	-0.18%	-5.77%

注：毛利率变动影响，是指各产品本期毛利率较上期毛利率的变动额×各产品上期销售收入占上期生物医疗及其他业务收入的比例；收入占比变动变动影响，是指各产品本期销售收入占本期生物医疗及其他业务收入的比例较上期的变动额×各产品本期的毛利率。

公司生物医疗光学元器件各期毛利率波动较小，其对生物医疗及其他业务毛利率的影响主要体现为：本身毛利率相对较低，销售占比持续提升，拉低平均毛利率。

公司其他领域光学元器件各期毛利率持续下降，主要受产品销售结构影响，具体对生物医疗及其他业务毛利率的影响主要体现为：毛利率较高的航空光学元件收入占比下降，拉低平均毛利率。

公司其他服务收入金额较小，主要系向客户提供技术开发服务、检验测试服务、维修服务产生的收入，以及向客户收取的工装夹具费用，对生物医疗及其他业务毛利率影响较小。

生物医疗光学元器件收入占生物医疗及其他业务收入的比例较高，是公司重点发展的产品。其他领域光学元器件产品种类繁多，产品之间差异较大，毛利率变动主要受具体型号产品销售结构影响。因此，选择生物医疗光学元器件，分析细分产品的销售结构、单位价格、单位成本变动对其毛利率的影响。

报告期内，公司生物医疗光学元器件各产品毛利率及销售占比情况如下：

单位：%

细分产品	2023年1-6月		2022年度		2021年度		2020年度
	毛利率	收入占比	毛利率	收入占比	毛利率	收入占比	毛利率	收入占比
内窥透镜	41.32	26.98	39.72	33.52	38.87	41.63	35.93	63.38
生物荧光探测元器件	29.63	33.22	28.61	22.77	43.23	8.77	21.01	3.45
医疗镜头	22.31	6.53	24.96	11.40	42.91	10.73	19.24	4.70
其它生物医疗光学元器件	45.52	33.28	46.50	32.31	35.73	38.87	45.39	28.48
合计	37.59	100.00	37.70	100.00	38.47	100.00	37.33	100.00

生物医疗光学元器件各产品销售单价、单位成本、毛利率变动情况如下：

单位：元/件

细分产品	项目	2023年1-6月		2022年度		2021年度		2020年度
		数值	变动趋势	数值	变动趋势	数值	变动趋势	数值
内窥透镜	销售单价	19.01	-2.01%	19.40	0.88%	19.23	41.09%	13.63
	单位成本	11.16	-4.62%	11.70	-0.51%	11.76	34.71%	8.73
	毛利率	41.32%	增加1.60个百分点	39.72%	增加0.85个百分点	38.87%	增加2.94个百分点	35.93%
生物荧光探测元器件	销售单价	202.87	11.22%	182.41	-48.60%	354.86	-64.12%	989.00
	单位成本	142.76	9.64%	130.21	-35.36%	201.45	-74.21%	781.17
	毛利率	29.63%	增加1.02个百分点	28.61%	减少14.62个百分点	43.23%	增加22.22个百分点	21.01%
医疗镜头	销售单价	125.11	-22.17%	160.74	32.02%	121.75	-36.91%	192.97
	单位成本	97.20	-19.42%	120.62	73.55%	69.50	-55.40%	155.84
	毛利率	22.31%	减少2.65个百分点	24.96%	减少17.95个百分点	42.91%	增加23.67个百分点	19.24%
其它生	销售	40.75	13.67%	35.85	29.00%	27.79	-18.05%	33.91

细分产品	项目	2023年1-6月		2022年度		2021年度		2020年度
		数值	变动趋势	数值	变动趋势	数值	变动趋势	数值
物医疗光学元器件	单价
	单位成本	22.20	15.75%	19.18	7.39%	17.86	-3.55%	18.52
	毛利率	45.52%	减少0.98个百分点	46.50%	增加10.77个百分点	35.73%	减少9.66个百分点	45.39%
合计	销售单价	40.79	15.19%	35.41	30.18%	27.20	50.03%	18.13
	单位成本	25.46	15.41%	22.06	31.78%	16.74	47.36%	11.36
	毛利率	37.59%	减少0.11个百分点	37.70%	减少0.77个百分点	38.47%	增加1.14个百分点	37.33%

各产品销售单价、单位成本、销售结构变动对生物医疗光学元器件毛利率变动的影响量化如下：

项目	2023年1-6月生物医疗光学 元器件毛利率较2022年变动	2022年生物医疗光学元器件毛利率较上年变动	2021年生物医疗光学元器件毛利率较上年变动
销售单价变动影响	减少4.57个百分点	减少1.21个百分点	减少13.76个百分点
单位成本变动影响	增加4.20个百分点	增加2.35个百分点	增加15.67个百分点
销售结构 变动影响	增加0.26个百分点	减少1.91个百分点	减少0.77个百分点
合计	减少0.11个百分点	减少0.77个百分点	增加1.14个百分点

注：由于生物荧光探测元器件、其它生物医疗光学元器件包含的种类较多，自身产品销售结构对平均销售单价、单位成本的影响较大，上表在计算各因素变动影响时将前述两类产品拆分至下一级品类。

2021年，生物医疗光学元器件毛利率较2020年提高1.14个百分点，主要系客户采购量增加，在单位成本下降的情况下，下调销售价格，具体表现为销售单价下降导致毛利率减少13.76个百分点，单位成本下降导致毛利率增加15.67个百分点。

2022年，生物医疗光学元器件毛利率较2021年下降0.77个百分点，主要原因是：第一，销售单价下降，导致毛利率减少1.21个百分点。第二，单位成本下降，导致毛利率增加2.35个百分点。销售单价及单位成本下降，主要是产销规模扩大，单位成本下降，相应下调销售价格。第三，销售结构变动，毛利率较高的内窥透镜占比下降，导致毛利率减少1.91个百分点。

2023年1-6月，生物医疗光学元器件毛利率较2022年下降0.11个百分点，

主要原因是：第一，销售单价下降，导致毛利率减少4.57个百分点。第二，单位成本下降，导致毛利率增加4.20个百分点。销售单价及单位成本下降，主要是产销规模扩大，单位成本下降，应客户要求下调销售价格。第三，销售结构变动，毛利率较低的医疗棱镜、生物滤光片医疗镜头占比下降，导致毛利率增加0.26个百分点。

（2）主要客户销售毛利率变动情况对生物医疗及其他业务毛利率变动的影响

报告期内，公司生物医疗及其他业务主要客户情况如下：

单位：万元，%

序号	客户名称	生物医疗及其他业务收入				生物医疗及其他业务毛利率
		2023年1-6月	2022年	2021年	2020年	2023年1-6月	2022年	2021年	2020年
1	B公司	394.54	905.75	1,619.73	1,654.89	XXX	XXX	XXX	XXX
2	FISBA	771.92	1,209.08	686.42	657.21	XXX	XXX	XXX	XXX
3	Optotune	48.55	388.69	486.40	246.53	19.95	31.85	3.63	-3.69
4	菲森科技	113.23	349.41	451.25	63.37	29.36	33.59	44.92	47.99
5	BYK	163.31	205.15	219.13	185.49	18.91	26.26	13.25	22.29

报告期内，生物医疗及其他业务毛利率分别较上年下降5.77个百分点、4.81个百分点、1.72个百分点，其中B公司的影响较大，其产品毛利率较高，但报告期内销售收入占比持续下降。

（3）生物医疗及其他业务毛利率预计变动趋势，是否将持续下降

销售结构方面，随着内窥透镜、流动室等产品逐步导入下游客户的供应体系，生物医疗光学元器件收入规模及占比预计将进一步扩大。单位成本方面，随着产销规模的进一步扩大，生产良率和效率的提高、产品及生产工艺的改进，主要产品单位成本预计将进一步下降。销售单价方面，单位成本下降带来销售价格调整空间，同时受行业竞争的影响，主要产品销售单价预计也将进一步下降。

生物医疗领域产品验证周期较长，进入壁垒较高，公司预计生物医疗光学元器件毛利率将保持平稳。